提要：“积存金”计划是在原有如意金积存计划的基础上进行的升级，其创新意义在于将投资者设定的黄金定投金额分摊到每一个交易日。
刚刚过去的2010年中，黄金是当之无愧的投资明星，金价不仅连续创下历史新高，年度黄金价格的涨幅也接近了30％。黄金的受宠与特定的经济环境有着密不可分的关系，一方面美联储的量化宽松政策使得美元呈现弱势，金价则往往与美元具有负相关的关系；另外一方面，通货膨胀的压力使得投资者更青睐黄金这种投资产品。同时，一些地缘性因素，如朝韩危机，也将随时成为金价腾飞的导火索。
投资者，尤其是大众投资者对于黄金产生了浓厚的兴趣。但是让人遗憾的是，不少人也正是由于“观望”的心态一再地错过投资黄金的机会。对于“畏高”的投资者来说，不妨关注一下工行近期升级的“积存金”计划。“积存金”计划是在原有如意金积存计划的基础上进行的升级，其创新意义在于将投资者设定的黄金定投金额分摊到每一个交易日，也就是说，投资者无需“择时”，完全可以按照“平均价”来投资黄金。
将定存分摊到每个交易日
“积存金”计划究竟是如何运作的？工行贵金属业务部周明副总经理向记者介绍说，“积存金”是工行联合世界黄金协会推出的全国首款以“日均价格灵活积蓄” 的权益凭证式低风险黄金投资产品。在投资者开立积存金账户并签订积存协议后，约定每月扣款金额，工行将自动按日平均分配客户的资金，并根据每日金价购买相应数量的黄金。
举个例子来说，“积存金”计划每月最低的投资金额为200元，假设投资者设定每月投入1000元进行黄金积存。在升级前的产品中，投资者只可以选择每月的5号、15号、25号作为扣款日，银行会在扣款日当天按照如意金的报价为投资者购入等量的黄金。但是升级后的“积存金”计划中，工行系统将把1000元的定投资金平均分摊到22个交易日中，每个交易日以45.45元的金额按照上海黄金交易所的报价为投资者购入等额的黄金，并积存到投资者的账户中。长此以往，投资者所建立的积存计划，就是一直在以黄金的市场平均价进行投资，从而降低了金价波动所带来的价格风险。
事实上，“积存金”计划在日本已经有几十年的发展历史，这一投资模式成为了大众投资者较为青睐的选择。
两种赎回机制
那么对于投资者来说，利用“积存金”计划规避价格风险的同时，如何在黄金市场上获利？据介绍，“积存金”推出了两种赎回的机制，一种是现金赎回，一种为实物赎回。
现金赎回是指当投资者账户中积存一定的黄金时，投资者可以按照赎回日当天的上海黄金交易所AU99.99的报价赎回自己的投资，工行将把赎回款返还到投资者的账户上。在“积存金”计划中，定投时需要扣除一定的手续费，按照投资者的交易量手续费率有不同的标准，最高为投资金额的0.5％；选择现金赎回的话，要发生赎回费用，最高为赎回金额的1.5％。这种收费的模式与基金非常类似。
实物赎回则是指投资者可以按照“积存金”账户中的黄金积存额到工行换购相同克数的黄金制品，目前工行可以提供多种贵金属产品供投资者选择。但是值得一提的是，由于在“积存金”计划中黄金的购入是以金交所AU99.99的报价为依据的，因此投资者在换购黄金制品时还需要另外支出相应产品的加工费。
“积存金”计划为投资者以均价投资黄金提供了可能，这一产品的推出也在一定程度上帮助投资者消除了“畏高”的心理。但是就和基金定投中的“微笑曲线”一样，只有在震荡市中，“积存金”才能为投资者带来更大的获益。因此“积存金”计划也为投资者灵活操作提供了可能，你可以通过网银随时更改、中止或是启动自己的“积存金”计划，对于已经具有一定投资经验的黄金投资者来说，利用这一功能可以拥有更灵活的操作空间，使黄金积存更超值。
来源：理财周刊
撰稿人：尹娟
刚刚过去的2010年中，黄金是当之无愧的投资明星，金价不仅连续创下历史新高，年度黄金价格的涨幅也接近了30％。黄金的受宠与特定的经济环境有着密不可分的关系，一方面美联储的量化宽松政策使得美元呈现弱势，金价则往往与美元具有负相关的关系；另外一方面，通货膨胀的压力使得投资者更青睐黄金这种投资产品。同时，一些地缘性因素，如朝韩危机，也将随时成为金价腾飞的导火索。
投资者，尤其是大众投资者对于黄金产生了浓厚的兴趣。但是让人遗憾的是，不少人也正是由于“观望”的心态一再地错过投资黄金的机会。对于“畏高”的投资者来说，不妨关注一下工行近期升级的“积存金”计划。“积存金”计划是在原有如意金积存计划的基础上进行的升级，其创新意义在于将投资者设定的黄金定投金额分摊到每一个交易日，也就是说，投资者无需“择时”，完全可以按照“平均价”来投资黄金。
将定存分摊到每个交易日
“积存金”计划究竟是如何运作的？工行贵金属业务部周明副总经理向记者介绍说，“积存金”是工行联合世界黄金协会推出的全国首款以“日均价格灵活积蓄” 的权益凭证式低风险黄金投资产品。在投资者开立积存金账户并签订积存协议后，约定每月扣款金额，工行将自动按日平均分配客户的资金，并根据每日金价购买相应数量的黄金。
举个例子来说，“积存金”计划每月最低的投资金额为200元，假设投资者设定每月投入1000元进行黄金积存。在升级前的产品中，投资者只可以选择每月的5号、15号、25号作为扣款日，银行会在扣款日当天按照如意金的报价为投资者购入等量的黄金。但是升级后的“积存金”计划中，工行系统将把1000元的定投资金平均分摊到22个交易日中，每个交易日以45.45元的金额按照上海黄金交易所的报价为投资者购入等额的黄金，并积存到投资者的账户中。长此以往，投资者所建立的积存计划，就是一直在以黄金的市场平均价进行投资，从而降低了金价波动所带来的价格风险。
事实上，“积存金”计划在日本已经有几十年的发展历史，这一投资模式成为了大众投资者较为青睐的选择。
两种赎回机制
那么对于投资者来说，利用“积存金”计划规避价格风险的同时，如何在黄金市场上获利？据介绍，“积存金”推出了两种赎回的机制，一种是现金赎回，一种为实物赎回。
现金赎回是指当投资者账户中积存一定的黄金时，投资者可以按照赎回日当天的上海黄金交易所AU99.99的报价赎回自己的投资，工行将把赎回款返还到投资者的账户上。在“积存金”计划中，定投时需要扣除一定的手续费，按照投资者的交易量手续费率有不同的标准，最高为投资金额的0.5％；选择现金赎回的话，要发生赎回费用，最高为赎回金额的1.5％。这种收费的模式与基金非常类似。
实物赎回则是指投资者可以按照“积存金”账户中的黄金积存额到工行换购相同克数的黄金制品，目前工行可以提供多种贵金属产品供投资者选择。但是值得一提的是，由于在“积存金”计划中黄金的购入是以金交所AU99.99的报价为依据的，因此投资者在换购黄金制品时还需要另外支出相应产品的加工费。
“积存金”计划为投资者以均价投资黄金提供了可能，这一产品的推出也在一定程度上帮助投资者消除了“畏高”的心理。但是就和基金定投中的“微笑曲线”一样，只有在震荡市中，“积存金”才能为投资者带来更大的获益。因此“积存金”计划也为投资者灵活操作提供了可能，你可以通过网银随时更改、中止或是启动自己的“积存金”计划，对于已经具有一定投资经验的黄金投资者来说，利用这一功能可以拥有更灵活的操作空间，使黄金积存更超值。
来源：理财周刊
撰稿人：尹娟
