兴业金号：黄金爆发 突破了持续四周的区间
2013年8月16日
基本面：
周四的市场可以用“罕见、捉摸不透”来形容。因为在没有任何突发消息的情况下，美元先涨后跌，非美及金属大涨，股市暴跌。受益于强劲的美国就业数据，纽约早盘美元指数短暂走高，触及81.90高点，随后直线跳水至81.06。时段内发布的美国数据好坏不一，但备受市场关注的初请失业金人数以及消费者物价指数均没让市场失望，再次推高了对美联储将较预期提前退出QE的担忧。上周初请失业金人数创下2007年10月以来的最低，为32万，好于预期值33万以及前值33.2万。续请失业金人数经季调后下滑5.4万至269.9万。7月消费者物价指数符合预期，环比和同比分别增长2.0%和0.2%。就业市场继续稳定复苏以及通货膨胀前景改善暗示美联储或很快开始缩减购债规模。受此打压，美国股市收跌，道指下滑225.47点或1.47%至15112.19点，为7月3日以来的最低收盘价，同时也是6月20日以来的最大单日跌幅。标普500指数下跌24.07点至1661.32点，跌幅为1.43%。纳指下跌63.16点或1.72%至3606.12点。美国10年期国债收益率一度升至2.80%，为两年来的高点。最近市场对美联储何时将开始退出QE的臆测导致债市收益率在三个月内上涨了1%，令10年期和2年期国债利差也跟着扩大。如果抵押贷款利率和其它长期借贷成本继续上升，这无疑将不利于美国经济的复苏。
国际黄金在区间震荡四周后强势冲高，自1318.80低点升至1370.10高点，上涨27.5美元或2.06%，收于每盎司1363.00美元。白银涨幅惊人，高达5.27%或1.15美元，收于每盎司22.90美元。持仓方面，截至8月15日，全球最大的黄金上市交易基金SPDR-Gold Trust的黄金持仓量减少0.31吨至912.92吨；iShares-Silver Trust白银持仓量增加71.99吨至10525.71吨。在最新黄金研究报告中，世界黄金协会指出二季度全球黄金需求下降12%，触及4年低点856.3吨，因上市交易基金持续将资金撤离黄金市场，且央行购金量较山歌季度减少一半以上。预计今年印度和中国黄金需求均有可能触及纪录水平1000吨。
对于昨日的非寻常行情，各界都有不同的看法，认为美元的大跌是因金属暴涨诱发的。众所周知，自美联储推出QE计划以来，美国股市持续攀升，直至今年上半年美联储开始发出考虑缩减购债规模，股市才踩住油门做出回调。如果美国退出QE，即意味着美国经济向好，长远来看应该是利好美元的，只是短期内那些持有美元多头的投资者一嗅到任何风吹草动，便快速抛售手里的多头致使美元下滑。现在市场无法确定年内美联储是否会退出QE，但随着欧洲和日本的大规模流动性注入，外围国家的债务风险也逐步下降，美国就业和地产行业具有向上的趋势，缩减QE规模显然是迟早的事。
今日重点关注美国的新屋开工、营建许可和密歇根大学消费者信心指数初值。从市场目前的预测来看，均认为房地产继续将复苏、消费者对未来的经济信心也将进一步提高。倘若数据增强了美联储缩减量化宽松计划的预期，美元或进一步承压。
技术面：
黄金：当前金价在高位1364附近徘徊，小时图RSI和MACD偏向看跌，但日图继续超买。初步支持在1360，然后是前期区间上轨1345-50区域。上方阻力在1370-75区域，只有突破该阻力，金价才有望重测1385和1400关口。
白银：小时图严重超买，MACD显示的动能有所减缓。日图均线继续呈多头排列，而且保力加通道扩张，表明银价还有上涨的余地。短期银价有回调需求，继续考虑逢低买入。初步阻力在23.25附近，然后是23.90。
