点子通：10月非农提升美联储加息概率，美元涨势可期
2015年11月9日
点子通PIPTRADE基本面：
上周五公布的美国10月非农就业人数意外暴增27.1万人，录得年内最大涨幅，远高于市场预期的18.2万人，9月非农就业人口修正为13.7万人，初值14.2万人；8月修正为15.3万 人，初值13.6万人。此外10月失业率从5.1%降至5.0%，创七年新低。10月私营部门就业人口大增26.8万人， 是推动非农剧增的主要因素。10月制造业就业人口增幅为零。10月劳动力参与率维持在38年低位附近62.4%。
此外美国薪资增长也大幅提升，这也是美联储在加息之前希望看到的。10月平均每小时工资环比增长0.4%，远高于市场预期0.2%和前值0.0%，同比更是达到了2009年以来的最大增速2.5%，预期2.3%，前值2.2%。
异常强劲的数据令市场大感意外，进一步推升美联储12月加息预期，美国联邦基金利率期货价格暗示交易员预计美联储在今年12月加息机率为72%，此前预计 为58%。在12月16日美联储年内最后一次会议举行数周前，该数据的出现极大地巩固了投资者对美联储12月加息的信心，让美元多头欢欣鼓舞。
数据公布后美元应声上涨百点触及99关口刷新7个月新高，非美资产全线下挫，美国10年期国债收益率拉高7个基点至2.327%，美国2年期国债收益率升至2010年5月以来最高0.930%。非农加剧了美联储和其他主要央行的政策背离，尤其是欧元、日元和瑞郎以及上周四遭遇英央行鸽派立场重挫的英镑均出现显著跌势，非美货币跌幅均达到百点以上。
巴克莱、道明银行和法国巴黎银行均提前对美联储的升息时间预期，现预计美联储将在12月升息，此前预期是明年3月。路透调查显示，受访的17位一级交易商中有15位现预计美联储将12月升息，9月中调查时为12位。
由于本轮美国非农数据强劲，美联储在此之前的担忧暂被化解，令到美元上涨无阻。原本鸽派的美联储官员威廉姆斯开始转变态度，称等待加息的时间过长会带来一 系列的风险；美联储加息将会传达积极的信号，不担心加息25个基点会带来很大的负面影响。但他也指出，目前美国面临海外经济疲软的风险；通胀水平依然很 低，但可能很快会回到2%的水平；美国就业参与率下滑很可能由人口统计因素导致；现在最大的担忧是，随着生产力增长放缓，人口逐渐老龄化，美国有可能会变得跟日本一样。
本周重要数据方面显得有些清淡，其中将公布的数据包括美国10月零售数据、英国失业数据、欧元区GDP以及中国通胀数据。若本周五美国零售数据向好，将进一步巩固美联储年内加息的预期。如果意外疲弱，美元可能会出现小幅的修正。10月零售销售月率料上升0.2%，前值上升0.1%。另外预期在美联储加息预期的提振下美元后面一段时间里涨势仍可期。
点子通PIPTRADE技术
欧元/美元：
日线图：欧元/美元上周五大幅重挫，并跌破了1.0800关口，日图继续看跌
4小时图：4小时图欧元/美元低位持稳中，初步阻力位于1.0800关口
1小时图：汇价低位小幅反弹，初步阻力1.0750
综述：欧元/美元继续下挫，下一目标1.0500关口
英镑/美元：
日线图：英镑/美元上周五同样重挫，并跌破1.5100关口的区间底部支持
4小时图：英镑/美元暂时低位持稳，关注1.5100关口阻力
1小时图：汇价低位窄幅整理，反弹乏力
综述：汇价大幅下挫转为看跌，有望开启跌势
本周关注：
德国9月贸易帐和经常帐
美国 10月就业市场状况指数(LMCI)
日本9月贸易帐
中国9月CPI
澳大利亚10月就业数据
德国和法国CPI
美国上周初请失业金人数
欧元区3季度GDP初值
美国10月零售销售，10月PPI